بیمه تجارتنو به سمت «رشد کیفی»
روزنو :بیمه تجارتنو در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ توانسته از مرحله زیاندهی فاصله بگیرد و سودآوری خود را بهبود بخشد. اما چالش اصلی، پایداری این رشد است.
به گزارش روزنو،شرکت بیمه تجارتنو با نماد بورسی «بنو»، در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ یکی از پرتوجهترین شرکتهای صنعت بیمه بود. گزارشهای مالی منتشرشده در کدال نشان میدهد سود خالص این شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته بیش از ۱۲۵ درصد رشد داشته است.
در گزارش میاندورهای ۶ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۴، حقبیمه صادره بیمه تجارتنو رشدی قابل توجه را ثبت کرده است. این شرکت توانسته پرتفوی خود را به بیش از ۹ هزار میلیارد تومان برساند و در جمع شرکتهای میانرده صنعت قرار گیرد. اما بررسی جزئیتر ترکیب پرتفوی نشان میدهد سهم رشتههای درمان و ثالث هنوز بیش از نیمی از پرتفوی شرکت را تشکیل میدهد؛ رشتههایی که به ذات پرریسک و خسارتزا هستند.
در مقابل، بیمههای زندگی سهمی نزدیک به ۴۹ درصد از ارزش بیمهنامههای صادرشده را در اختیار دارند؛ عددی که در نگاه اول مطلوب به نظر میرسد اما با توجه به ترکیب سنی و افق سرمایهگذاری بیمهگذاران باید با احتیاط تفسیر شود.
افزایش ۱۲۵ درصدی سود خالص بنو در نیمه نخست ۱۴۰۴، نشانهای از بازگشت شرکت به مسیر سودآوری است. این رشد در پی اجرای سیاستهای جدید مدیریتی و افزایش سرمایهای بود که در سال ۱۴۰۳ انجام شد.
ترکیب داراییهای شرکت نشان میدهد بخش قابل توجهی از منابع بنو در سپردههای بانکی و سهام بازار سرمایه متمرکز است. اگرچه این ترکیب به حفظ نقدشوندگی کمک میکند، اما ریسک نوسان بازار و وابستگی به بازده غیربیمهای را نیز بالا میبرد.
در همین حال، نسبت توانگری مالی بنو به سطح دوم نزدیک شده است؛ نشانهای از بهبود توان پرداخت خسارتها. اما برای حفظ این نسبت، مدیریت باید به سمت کاهش ضریب خسارت و کنترل هزینههای اداری حرکت کند.
کاهش ضریب خسارت به حدود ۴۰ درصد در نیمه نخست ۱۴۰۴ یکی از نقاط روشن عملکرد بیمه تجارتنو است. این رقم در مقایسه با میانگین صنعت بیمه که به طور معمول بالای ۵۵ درصد است، مطلوب تلقی میشود.
در کنار این موضوع، ساختار مالکیتی بنو همچنان با محوریت سهامداران بانکی و شبهدولتی است. بانک تجارت و پست بانک ایران از سهامداران عمده شرکت محسوب میشوند. این ترکیب مالکیتی اگرچه در کوتاهمدت به ثبات مالی کمک میکند.
عبور از رشد عددی به رشد واقعی
بیمه تجارتنو در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ توانسته از مرحله زیاندهی فاصله بگیرد و سودآوری خود را بهبود بخشد. اما چالش اصلی، پایداری این رشد است. رشد عددی حقبیمهها اگر با بهبود ترکیب ریسک، توسعه محصولات جدید و مدیریت بهینه منابع همراه نشود، بهزودی زیر فشار خسارتها و هزینهها فرسوده خواهد شد.
راه آینده بنو، عبور از «رشد تورمی» به سمت «رشد کیفی» است؛ رشدی که بر پایه مدیریت ریسک، اصلاح پرتفوی، افزایش سهم بیمههای زندگی واقعی و سرمایهگذاری مولد شکل میگیرد.
